Au cours des dernières semaines, j'ai parlé à de nombreux journalistes de ce que les problèmes des marchés du crédit pourraient avoir pour les petites entreprises aux États-Unis. Bien qu’il soit facile de répondre à leurs questions sur la base d’informations anecdotiques, il est plus difficile de le faire sur la base de statistiques. Au moment où la plupart des statistiques gouvernementales seront disponibles pour répondre à leurs questions, les journalistes seront intéressés par autre chose.
$config[code] not foundPour essayer d'obtenir des données statistiques pour répondre à leurs questions, j'ai décidé de jeter un coup d'œil aux prêts entre particuliers. Les prêts entre particuliers ont une partie de l’effet des marchés du crédit sur les petites entreprises car certains entrepreneurs empruntent de l’argent à d’autres personnes pour financer leurs activités.
À partir des données d’Eric’s Credit Community, j’ai tracé la moyenne mobile sur 30 jours des taux d’intérêt appliqués par les prêteurs sur Prosper.com pour AA (meilleure cote de crédit) et HR (la pire notation de crédit). Dans un monde idéal, les sites de suivi des prêts poste à poste sépareraient les emprunteurs des autres entreprises afin que je puisse les consulter uniquement, mais ce n’est pas le cas. Alors j'ai regardé les chiffres globaux.
Le graphique que j'ai créé le 20 septembre 2008 est présenté ci-dessous.
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Depuis la mi-novembre 2007, le taux d’intérêt moyen appliqué aux personnes bénéficiant du meilleur crédit n’augmente que très légèrement - environ 1%. Toutefois, au cours de la même période, le taux d’intérêt appliqué aux personnes ayant le pire crédit a considérablement augmenté - ce qui semble être onze pour cent (11%). Ainsi, en novembre 2007, les personnes ayant un faible crédit ont payé deux fois plus d'argent pour emprunter de l'argent que les personnes ayant un bon crédit, mais en septembre 2008, elles payaient presque trois fois plus.
Étant donné que les entrepreneurs ayant un crédit médiocre doivent payer beaucoup plus que les entrepreneurs disposant d'un bon crédit pour emprunter de l'argent à leurs pairs, les premiers sont probablement incapables d'emprunter de l'argent à des taux leur permettant de profiter des opportunités qu'ils recherchent. Cette tendance corrobore ce que de nombreux économistes ont récemment déclaré: les entrepreneurs ayant un crédit médiocre sont ceux qui font face à un grave resserrement du crédit.
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A propos de l'auteur: Scott Shane A. Malachi Mixon III, professeur d’études entrepreneuriales à la Case Western Reserve University. Il est l'auteur de huit livres, dont Illusions of Entrepreneurship: The Mythes coûteux par lesquels les entrepreneurs, les investisseurs et les décideurs politiques vivent. Trouver un terrain fertile: Identifier des opportunités extraordinaires pour de nouvelles entreprises; Stratégie technologique pour les gestionnaires et les entrepreneurs; et de la crème glacée à Internet: utiliser le franchisage pour stimuler la croissance et les bénéfices de votre entreprise.
