Dans le cadre de mes cours d’entrepreneuriat, j’apprends à mes étudiants à mobiliser des capitaux. Quand les gens le découvrent, ils se posent souvent la question suivante: Quelle est la chose la plus importante à savoir à propos de la collecte de fonds? Pour les entrepreneurs, quatre leçons sont particulièrement importantes.
1. Pour la plupart des entrepreneurs, la recherche de financement extérieur ne vaut pas votre temps. Seule une petite fraction des nouvelles entreprises obtiennent de l'argent de quelqu'un qui n'en est pas le fondateur. Par conséquent, à moins que votre entreprise ne dispose de nombreux actifs durables pouvant servir de garantie pour un prêt, ou de l'une des rares start-up qui présente un potentiel de croissance extrêmement élevé et un plan de sortie pour attirer les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque accrédités. il est peu probable que l'argent soit fructueux. Vous feriez mieux de développer un modèle commercial moins capitalistique et de financer vous-même la start-up que de passer votre temps à essayer de collecter des fonds.
2. Votre crédit personnel et vos garanties personnelles importent énormément lorsque vous financez une startup. Les données de l’enquête de la Réserve fédérale sur les finances des petites entreprises montrent que les propriétaires d’un quart des entreprises de moins de cinq ans et de près de la moitié des entreprises individuelles de cet âge garantissent personnellement les dettes de leur entreprise. Étant donné que seule une minorité d'entreprises empruntent à l'extérieur, cela signifie que la plus grande partie du capital emprunté par les entrepreneurs est personnellement empruntée ou garantie.
Dans le cas d’une dette personnelle, la décision du prêteur dépend moins du potentiel de l’entreprise que du crédit et de la garantie de l’entrepreneur. Si vous n’avez pas un grand crédit personnel et que vous avez peu d’actifs à engager contre un prêt, vous aurez du mal à emprunter pour financer votre nouvelle entreprise, quelle que soit la qualité de votre idée. Donc, si vous voulez démarrer une entreprise, faites attention à votre crédit personnel.
3. Vous êtes plus susceptible d'obtenir un prêt qu'un investissement en actions d'un étranger. Parce que le capital-risque et les investissements providentiels sont plus sexy que les prêts bancaires et les crédits commerciaux, ce sont les livres et les articles sur la finance entrepreneuriale qui retiennent le plus l’attention du lion. Cependant, la plupart des entreprises qui obtiennent un financement extérieur contractent un emprunt, et non des capitaux propres.
Un faible pourcentage des startups est financé en vendant des actions à des investisseurs providentiels ou à des investisseurs providentiels. Les statistiques montrent qu'environ 1% des entreprises obtiennent leur financement de ces deux sources combinées. D'autres investisseurs informels, tels que des amis, des membres de la famille et des anges non accrédités, ajoutent quelques points de pourcentage à la part des entreprises qui obtiennent des capitaux propres, mais des études ont montré que ces sources sont en fait plus susceptibles de prêter de l'argent que de prendre des participations. Par conséquent, à moins que votre entreprise ne soit du type recherché par les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital de risque, vous ne devriez pas perdre votre temps à chercher des investisseurs en actions.
4. Tirer parti des créanciers commerciaux est l'endroit où vos chances d'obtenir un financement pour l'entreprise elle-même sont les plus élevées. Selon l’analyse de l’Enquête sur le financement des petites entreprises réalisée par la Réserve fédérale, le crédit commercial est l’outil financier le plus utilisé par les petites entreprises, à côté d’un compte courant. Étant donné que les fournisseurs vous offrent un crédit commercial pour vous aider à acheter leurs produits, même les entreprises les plus récentes peuvent l'obtenir.
En bref, à moins que vous n’ayez une entreprise rare à très forte croissance et que vous envisagiez de vous retirer par le biais d’un appel public à l’épargne ou d’une acquisition dans les cinq à sept prochaines années, votre meilleur pari est de minimiser vos besoins en capital et de financer votre propre démarrage. argent, argent que vous empruntez personnellement et crédit commercial.
Note du rédacteur: Cet article a été publié précédemment sur OPENForum.com sous le titre: «4 leçons importantes sur la finance entrepreneuriale». Il est republié ici avec permission.
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