Les prêts garantis par la Small Business Administration (SBA) attirent beaucoup d'attention à Washington. Le président Obama, par exemple, estime que «la SBA devrait disposer de ressources supplémentaires pour aider les petites entreprises à acquérir les capitaux nécessaires au démarrage, à la poursuite ou au développement de leurs opérations», indique le service de recherche du Congrès.
Beaucoup au Congrès sont d'accord. Au cours des dernières années, nos législateurs ont adopté plusieurs projets de loi visant à accroître le financement de la SBA et à accroître la taille du programme de garantie des prêts de l’agence, explique le Service de recherche du Congrès.
$config[code] not foundToute cette attention pourrait suggérer que les prêts SBA sont une source majeure de financement des petites entreprises. Mais les données montrent que les prêts garantis par la SBA ne représentent qu’une petite partie de la valeur des prêts aux petites entreprises et qu’une fraction encore plus petite des entreprises américaines reçoivent des prêts de la SBA.
Le principal programme de prêt de la SBA - le programme 7 (a) - est conçu pour aider les entreprises qui ne recevraient pas autrement de crédit extérieur à obtenir des prêts en garantissant une partie du financement fourni par les institutions financières.
Le 7 (a) aide seulement environ 1% des entreprises américaines à obtenir des prêts. Dans sa justification du budget du Congrès de 2013, la SBA a déclaré disposer d'un portefeuille de 7 (a) garanties de prêt à «271 000 petites entreprises à la fin de l'exercice 2011». Le Bureau de la défense des intérêts de l'agence (PDF) indique que 27,5 millions d'entreprises américaines étaient opérationnels en 2009, la dernière année pour laquelle des données sont disponibles. Par conséquent, environ 1% des petites entreprises américaines ont 7 (a) prêts en cours.
La part du programme dans les emprunts bancaires est de même ampleur. La comparaison du nombre de 7 (a) prêts en cours en 2011 avec les estimations de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) d'un nombre de prêts commerciaux et industriels inférieur à 1 million de dollars (un indicateur commun pour les prêts aux petites entreprises) en septembre 2011 montre que le nombre de 7 (a) prêts représentait environ 1,4% du nombre de prêts de banques pour petites entreprises.
La fraction des entreprises américaines bénéficiant de tout type de prêt garanti par la SBA est très petite. Selon l'Enquête auprès des chefs d'entreprise réalisée en 2007 par le US Census Bureau, seulement 0,3% des entreprises américaines et seulement 0,9% des entreprises employant des employés ont utilisé un «prêt commercial garanti par le gouvernement pour financer leur expansion». - Les prêts aux entreprises garantis sont un sous-ensemble de tous les prêts aux entreprises garantis par le gouvernement. La fraction des entreprises qui ont eu recours à un prêt garanti par la SBA pour financer leur expansion ne peut pas dépasser cette part. À titre de comparaison, 9,0% des entreprises américaines et 34,2% des entreprises employant des employés ont eu recours à un emprunt bancaire pour financer leur expansion.
Des chiffres similaires peuvent être vus pour le financement de démarrage. Le SBO révèle que 0,7% de toutes les entreprises et 1,5% des entreprises employant des employés ont utilisé un «prêt garanti par le gouvernement pour créer ou acquérir une entreprise». En comparaison, 10,7% de toutes les entreprises et 14,5% des entreprises employant des employés ont utilisé un prêt bancaire. pour démarrer ou acquérir une entreprise.
Les prêts garantis SBA représentent une fraction plus grande de la valeur des portefeuilles de prêts que leur part des prêts ou des emprunteurs, car les prêts SBA ont tendance à être relativement importants. En 2012, le «solde total du capital impayé» du programme de garantie de prêt 7 (a) de la SBA s'élevait à 59,4 milliards de dollars, selon un rapport du Service de recherche du Congrès (PDF) du mois de mai 2013. Ce chiffre représente 5,2% de l’estimation par la SBA de 1,1 billion de dollars d’encours de capital bancaire et de sociétés de financement fournis aux petites entreprises. Cependant, cette fraction est en nette augmentation par rapport aux 3,6% qu'elle avait composés en 2007, révèlent les chiffres du SBA.
Un rapport de recherche du Congrès daté de mai 2013 suggère que la valeur de tous les prêts en cours de la SBA représente une fraction plus importante des prêts aux petites entreprises. Ce rapport indique que la valeur du portefeuille de prêts en cours de la SBA s'élevait à 99 milliards de dollars pour l'exercice 2011, soit 9% de l'encours en capital des banques et des sociétés de financement fourni aux petites entreprises. Cependant, le rapport de l’exercice 2011 de la SBA laisse entendre que ce chiffre comprend «les prêts d’entreprises garantis en souffrance, les prêts pour sinistres directs et les prêts d’entreprises directs». Ce chiffre peut donc surestimer la valeur du portefeuille de prêts de la SBA.
Au total, les prêts garantis par la SBA ne représentent qu'une petite partie du financement des petites entreprises. Leur attention démesurée à Washington reflète probablement le fait qu’elles font partie du système financier des petites entreprises sur lesquelles les décideurs peuvent le plus influencer directement.
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