Au cours des dernières années, on a assisté à la montée en puissance des prêts entre pairs, des entités telles que Prosper.com offrant aux particuliers un moyen d’emprunter de l’argent à des personnes qu’ils ne connaissent pas plutôt qu’aux banques et autres institutions financières. Une bonne partie de cet argent est empruntée par des entrepreneurs pour financer leurs entreprises.
La croissance des prêts entre pairs et la participation des entrepreneurs en tant qu'emprunteurs est un fait observable. Et la raison pour laquelle les entrepreneurs s'adressent à des prêteurs entre homologues a beaucoup de sens. Les entrepreneurs peuvent obtenir du financement pour leur entreprise d’individus même s’ils ne peuvent pas l’obtenir auprès d’institutions financières.
$config[code] not foundLa question qui se pose est de savoir pourquoi les individus prêtent de l’argent à des entrepreneurs que les institutions ne financent pas. Nous n’avons pas d’études soigneusement réalisées qui répondent à cette question, mais voici quelques explications possibles.
1. Les prêteurs sont stupides. Les particuliers ont des critères de prêt moins rigoureux que les institutions, car ils en savent moins sur les risques associés au prêt d'argent aux entrepreneurs. Et ils rassemblent moins d'informations sur lesquelles évaluer différents emprunteurs. En conséquence, ils consentent des prêts qui ne sont pas très bons et dont les prêts sont moins performants que les banques ou d’autres institutions ne le toléreraient.
2. Les prêteurs ont de faibles attentes de rendement. Parce que les institutions ont des coûts plus élevés que les particuliers (qui ne paient pas de salaire aux agents de crédit, ne gèrent pas de succursales de banque ou ne paient pas d’intérêts sur les dépôts), les individus sont disposés à consentir des prêts à un taux d’intérêt raisonnable. Pour faire les mêmes emprunts, les banques devraient facturer un taux d’intérêt si élevé que les lois contre l’usure les empêchent de contracter les emprunts.
3. Les coûts de transaction sont trop élevés pour les institutions. Les particuliers peuvent consentir de petits emprunts que les institutions ne peuvent pas se permettre car ils ont des coûts d’administration beaucoup moins élevés. Donc, les individus les fabriquent et les institutions non.
4. Les prêteurs trouvent cela agréable. Les individus font souvent des choses pour leur satisfaction personnelle, ce que ne peuvent faire les dirigeants d’entreprise, qui doivent agir dans l’intérêt de leurs actionnaires. Prêter de l'argent à d'autres personnes dans le besoin peut être amusant ou donner un sentiment de satisfaction émotionnelle. Ainsi, les prêteurs obtiennent une compensation non financière et ne se soucient pas vraiment de gagner de l'argent. Les banques et les autres institutions ne peuvent pas faire les mêmes compromis d’aide non financière contre une compensation financière et ne consentent donc pas de prêts.
Pourquoi pensez-vous que les particuliers prêteront de l’argent à des entrepreneurs que les banques et autres institutions financières ne financeront pas? Je serais intéressé d'entendre vos pensées.
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