Trouver un capital de démarrage n'a jamais été facile et est devenu un défi plus important au cours des dernières années. La valeur nette du logement, qui était autrefois la forme la plus populaire de démarrage et de fonds de roulement, a presque disparu avec la chute des prix du logement. Les prêts bancaires sont presque inexistants pour les petites entreprises et les investisseurs privés (amis et famille) ont gardé leurs fonds sous contrôle. Même les investisseurs providentiels et les sociétés de capital-investissement sont devenus beaucoup plus prudents en ce qui concerne les évaluations, la structure des transactions et les montants des investissements.
$config[code] not foundTout cela a contribué au ralentissement de notre économie au cours des deux dernières années, mais montre enfin des signes de rajeunissement. Alors que les investissements providentiels devraient légèrement augmenter en 2011, voici une "Regarder derrière le rideau" pour voir comment un groupe d'investisseurs providentiels très réussi suit et considère ses investissements.
Cette feuille de calcul présente sept positions de placement réelles (PDF) d'un ami investisseur providentiel - et voici trois informations essentielles qui vous aideront à attirer plus efficacement les investissements providentiels au cours de la prochaine année.
1) Évaluation pré-argent
C'est la valeur de votre entreprise avant l'ajout des fonds que vous recherchez. Par exemple, la société numéro 4 recherche 500 000 USD (montant actuel de la levée) avec une valorisation de 2 millions de dollars. Cela signifie que la société aura une valeur de 2,5 millions de dollars après l’investissement et que les nouveaux investisseurs détiendront 20% de la valeur de la société (2,0 millions de dollars + 500 000 $ d’investissement = 2,5 millions de dollars / 500 000 $ investis).
Il convient d’examiner les chiffres de chiffre d’affaires 2009 et 2010 de la société, ainsi que ses clients / partenaires, afin de constituer une base de comparaison de la valeur de votre société. De nombreux anges me disent qu'ils ne considéreront même pas une nouvelle entreprise dont la valeur initiale dépasse 2 millions de dollars, car ces entreprises n'existent tout simplement pas.
2) Préférence de liquidation
J'ai déjà abordé cette question dans un article précédent, mais la préférence des investisseurs est 1) presque toujours requise, 2) flexible pour s'adapter à presque toutes les situations et 3) permet d'attirer les investisseurs.
3) Perspective du marché
Il est toujours difficile pour un entrepreneur d’avoir une vision juste du marché, du paysage des investissements ou des réactions de ses clients. Gardez à l'esprit que tout investisseur providentiel (ou même l'investisseur d'un membre de la famille ou d'un ami) compare votre opportunité à d'autres alternatives.
Ce tableur, qui vous donne un aperçu des autres investissements de la société que cet ange a réalisés, devrait vous servir de jauge et vous permettre de constater à quel point toutes vos petites réussites sont précieuses lors de la construction d’une entreprise prospère.
Si vous construisez une entreprise qui vaut un investissement providentiel, elle doit être vendue pour un profit significatif pour vous et vos investisseurs. Assurez-vous d'avoir une vision claire de la manière dont vous allez réaliser votre plan de sortie et de devenir une entreprise de portefeuille performante si vous recherchez des investissements providentiels en 2011.
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