Les startups américaines peuvent désormais collecter des fonds auprès d'investisseurs non-accrédités via des plateformes en ligne. Mais le simple fait que ce type de collecte de fonds soit possible ne signifie pas que vous devriez l’utiliser.
Le financement participatif par les investisseurs non accrédités est judicieux pour certains types de startups, mais pas pour d'autres.
Voici cinq types de start-ups qui devraient transmettre le financement participatif en capitaux propres à des investisseurs non qualifiés:
$config[code] not found1. Entreprises qui ont besoin de collecter beaucoup d'argent
Les premières estimations suggèrent que l'investissement moyen d'un financement participatif par un investisseur non accrédité est d'environ 1 000 USD. C’est bien trop petit pour les entreprises qui doivent réunir plusieurs millions de dollars de capital.
Une simple division nous dit qu'une entreprise qui a besoin de collecter 7 millions de dollars devrait engager 7 000 investisseurs non qualifiés pour répondre à ses demandes de financement. C'est beaucoup trop d'actionnaires pour qu'une entreprise privée puisse gérer efficacement.
2. Entreprises ayant besoin de plusieurs tours de financement
Les entreprises qui se développent naturellement de manière progressive - comme les sociétés de biomédecine qui doivent d'abord prouver leur technologie, puis passer par plusieurs étapes de l'approbation de la FDA, puis pour fabriquer et commercialiser un produit - vont avoir du mal à lever des fonds grâce au financement participatif en fonds propres.
Les investisseurs non qualifiés ne disposeront probablement pas des moyens financiers nécessaires pour financer des augmentations de capital plus importantes et supplémentaires. De plus, lorsqu'une entreprise lève des fonds au cours de plusieurs tours d'investissement, elle émet de nouvelles actions, ce qui dilue les avoirs des investisseurs qui ne mettent pas de fonds supplémentaires.
Étant donné que peu d'investisseurs non-accrédités comprennent le calcul de la dilution, il sera probablement difficile de les convaincre de faire un investissement supplémentaire impliquant un tel investissement.
3. Les entreprises à un stade très précoce
Pour convaincre les investisseurs d'investir dans de nouvelles entreprises, les entrepreneurs doivent les convaincre de la valeur future de leurs projets. Cela est très difficile lorsque les investisseurs ne disposent d’aucune information sur les caractéristiques du produit, les habitudes d’adoption des clients, les performances financières passées ou sur l’une des dimensions les plus tangibles sur lesquelles les investisseurs évaluent les entreprises.
Peu d'investisseurs non agréés ont l'expérience nécessaire pour effectuer ce type d'évaluation, ce qui les incite à les convaincre de rendre ces investissements difficiles.
4. Entreprises difficiles à décrire dans un format en ligne
En raison de la petite taille des investissements de financement participatif en actions non accrédités, proposer ces investisseurs en personne n’est pas rentable. Les entrepreneurs devront présenter leurs projets en ligne. Il est plus facile d'attirer des investisseurs en ligne pour les projets qui peuvent être compris en visionnant une vidéo ou pour voir une description sur un site Web que pour ceux qui nécessitent une discussion à la compréhension.
5. Entreprises à entreprises
Parce que les gens ont tendance à investir dans des sociétés qu’ils comprennent, le bassin d’investisseurs B2B potentiels sur les plateformes de financement participatif en actions sera restreint.
À moins que le site de financement participatif ne soit très vaste et attire généralement des personnes du secteur dans lequel opère une entreprise donnée, les entrepreneurs ayant une activité B2B auront de la difficulté à attirer suffisamment d’investisseurs pour satisfaire leurs besoins de financement par l’intermédiaire du financement participatif.
Photo de rue bondée via Shutterstock
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