Broke USA Le nouvel ouvrage de Gary Rivlin pose cette question dans son examen de l’impact du financement alternatif sur les travailleurs pauvres. J'ai pris une copie pour avoir un aperçu personnel des autres complications des prêts à risque. J'ai définitivement trouvé le bon livre.
Broke USA son ton est neutre, mais il attire l’attention du lecteur pour lui montrer à quel point la question des prêts à risque est étroitement liée au bien-être économique de ce pays. Une question que Rivlin a posée dès le début résume parfaitement le livre:
«Toutes ces grandes entreprises, ces chaînes et ces entreprises nouvellement apparues s’adressant spécifiquement aux travailleurs pauvres - étaient-elles des anges financiers pour les grandes masses laborieuses du pays, en mettant des maisons, des voitures et des fonds d’urgence à la disposition de ceux qui étaient foudroyés par les grandes institutions financières? Ou bien ces entreprises ont-elles envahi les quartiers populaires du pays de manière si agressive qu’elles ont mis en péril la survie même de ces communautés? "
En regardant de tous côtés pour voir comment nous en sommes arrivés là
Le livre couvre des événements des années 1990 à nos jours. Les joueurs des deux côtés de l'industrie des prêts à risque sont clairement examinés. Parmi les personnes examinées, notons:
- Allan Jones, originaire du Tennessee, hérite de l’agence de recouvrement de dettes de son père mais développe une société de prêt sur salaire lucrative après avoir constaté le potentiel de marché des prêts rapides.
- Bill Brennan, un croisé dévoué pour les propriétaires d’Atlanta qui ont été ciblés par les prêteurs subprimes.
- Chris Browning, qui se lève en tant que directeur franc et prometteur de Check N Go, ne quitte les lieux que lorsqu'il est invité à faire pression sur ses clients.
- Fesum Ogbazion, le fondateur de Instant Tax Service, basé à Dayton (Ohio), regroupe 6 000 employés et fournit des prêts anticipés sur les déclarations de revenus.
Chacune de ces personnes fournit des aveux qui permettent de mieux comprendre le secteur dans lequel des entreprises accordent des prêts avec des taux d’intérêt de 20% par an à un marché de 40 millions de citoyens américains dont le revenu annuel moyen est de 31 000 dollars.
Ogbazion explique le marché de son service, les avances sur déclarations de revenus, en réponse aux préoccupations des critiques:
"Ils regardent nos clients et disent:" Pourquoi n'empruntez-vous pas l'argent d'un oncle? "Pourquoi n'attendez-vous pas deux ou trois semaines?", A-t-il déclaré. «Mais ils ne l’ont pas. Ce sont des gens qui ne peuvent pas attendre. Le gaz et l'électricité sont éteints à la maison. Ils font face à des avis d'expulsion. Ils ont repoussé toutes ces factures. ”…. Pour (Ogbazion), il est une force positive pour le développement économique des communautés qui recherchent désespérément le commerce….“ Regardez où se trouvent nos magasins….Il n'y a pas de fossé. Il n’ya pas de Nordstrom. Nous employons des gens du quartier. Nous payons des loyers dans ces quartiers. »
Des profils comme Browning et Ogbazion humanisent ceux du secteur sans minimiser les coûts économiques de leurs activités. Les commentaires sur la situation de Browning sont rafraîchissants, tout comme ceux de Jerry Robinson, ancien banquier et «majorette» de prêts sur salaire, qui déplore la croissance du secteur. «Il y a trop de magasins. C’est le résultat final … Les clients ont deux prêts, puis trois, puis cinq. "
$config[code] not foundPourtant, malgré la concurrence, les joueurs réalisent des profits. L'auteur estime qu'Allan Jones a réalisé 22 millions de dollars de bénéfices après impôt sur ses 1 600 magasins, tandis que la marge bénéficiaire d'Advance America, cotée en bourse - 8% en 2008 - «la placerait devant plus de 60% des entreprises du groupe Fortune. 500. ”Les données sont plus intrigantes lorsqu’on examine l’industrie dans son ensemble.
… L’économie de Poverty Inc. atteignait environ 150 milliards de dollars à son apogée. En comparaison, les casinos du pays, y compris les casinos indiens, ont collecté environ 60 milliards de dollars et les fabricants de cigarettes américains réalisent un chiffre d’affaires annuel de 40 milliards de dollars.
Broke USA montre bien à quel point le pays est touché. De la collusion financière entre Fleet Finance et les réparateurs de maisons dans les quartiers à prédominance noire de Boston aux luttes législatives en Géorgie, en Ohio et en Caroline du Nord, les lecteurs comprendront clairement les nuances qui ont conduit à la législation sur les prêts à risque proposée dans diverses régions des États-Unis et dans les États-Unis. faire du lobbying autour de lui. Par exemple, Jim Mccarthy, un défenseur de la législation sur les prêts, commente l’allégeance du sénateur Gramm aux prêts à risque, une allégeance basée sur un achat de maison par la mère de Gramm par le biais d’un prêt subprime dans sa jeunesse:
Nous voulions un correctif fédéral… Parce que c'était vraiment la manière de traiter les prêts prédateurs. Mais fondamentalement, le point de vue de la sénatrice Gramm était «Sur mon cadavre» et nous avons donc dit bon, nous allons commencer par le bas.
À emporter
Broke Inc. est un excellent compliment à des livres comme L'économie de l'intégrité et montre à quel point un segment marketing peut être exploité de manière impardonnable. Les luttes juridiques décrites rappelleront aux propriétaires d'entreprises éthiques qu'il peut être dans leur intérêt de s'assurer que leurs clients comprennent les avantages et les inconvénients du type de service ou de produit présenté. Le livre illustre également les avantages des interventions fédérales, les deux parties du débat sur les prêts aux subprimes déplorant que leurs batailles se reproduisent sans fin dans les assemblées législatives des États.
Il existe également des exemples de petites entreprises qui collaborent avec des institutions financières, telles que des entrepreneurs en habitation de la région de Boston qui offrent un financement soutenu par Fleet Finance. Le résultat? Les propriétaires qui pensaient payer 6 000 $ finissent par devoir jusqu'à 10 fois ce montant. Bill Brennan propose un scénario pire car il a combattu Brown Realty Associates, un agent immobilier d’Atlanta qui prend le contrôle des maisons des propriétaires si un seul paiement est manqué. Brown disposait d'une marge de crédit d'une grande banque qui refusait de consentir des prêts légitimes à des propriétaires potentiels qualifiés des mêmes quartiers que ceux desservis par Brown.
Broke USA vous fera poser des questions à quiconque croit que seules les grandes entreprises peuvent être négligentes et impitoyables.
(Note de la rédaction: cette revue a à l'origine cité le livre à tort comme «Broke Inc»)
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