Peu d’investisseurs providentiels ont des thèses d’investissement, de brefs résumés de la stratégie de la personne pour le type de startups qu’elle financera. Encore moins ont ces thèses écrites sous une forme qui peut être partagée avec d’autres.
C’est une erreur. Les anges devraient avoir des thèses d'investissement claires et écrites. Les avoir impose une discipline dans la sélection de leurs investissements et facilite la communication avec les entrepreneurs et les autres investisseurs.
$config[code] not foundLes investisseurs en capital de risque ont tous une thèse d’investissement dont ils ont besoin pour lever des fonds auprès de leurs commanditaires. Les investisseurs en capital de risque ayant l’obligation fiduciaire d’investir les fonds des sociétés en commandite d’une manière conforme à l’approche qu’ils ont décrite à leurs commanditaires lorsqu’ils obtiennent des capitaux, ils ont besoin d’une thèse d’investissement. La thèse permet aux disques de vérifier si l'approche promise a été suivie.
Parce que les anges ne recueillent pas d’argent auprès d’autres, ils n’ont pas besoin de thèse d’investissement. Mais ils devraient.
Qu'est-ce qu'une thèse d'investissement?
Une thèse d'investissement est une feuille de route pour investir. Il guide l'investisseur vers les investissements correspondant à ses objectifs. Si vous investissez dans des entreprises en démarrage, les fondateurs vous proposeront de l'argent. Sans thèse d'investissement, vous aurez probablement du mal à rester discipliné et à vous concentrer sur les jeunes entreprises qui correspondent à vos objectifs d'investissement. Au minimum, il vous sera plus difficile de choisir les fondateurs avec qui parler et les questions à leur poser. Par exemple, vous ne voulez pas parler aux fondateurs de sociétés de dispositifs médicaux si vous souhaitez uniquement investir dans des sociétés de secteurs peu réglementés. Et vous ne voulez pas concentrer votre diligence raisonnable sur les états financiers des entreprises en démarrage si vous souhaitez uniquement investir dans des entreprises à revenus moyens. Sans thèse d'investissement, vous perdrez probablement beaucoup de temps à parler des mauvaises choses aux mauvaises personnes.
Avantages supplémentaires d'une thèse d'investissement
Une thèse d’investissement est également un indicateur clair pour les fondateurs de start-up de la question de savoir si vous êtes le bon investisseur pour leur entreprise. Si la seule chose que les fondateurs sachent à votre sujet est la taille de votre avoir net, ils vous demanderont de l’argent même si vous ne leur en donnez pas. C’est une perte de temps et de vôtre. De plus, votre thèse d’investissement donne aux fondateurs un aperçu de la manière dont vous travaillerez avec eux après l’investissement et du type d’informations que vous rechercherez. Ceci est également important pour trouver le bon type de fondateurs.
Le troisième avantage d’une thèse d’investisseur est une meilleure communication avec les co-investisseurs. Les flux de transactions sont très importants pour le succès des investisseurs providentiels, et ces transactions proviennent souvent d’autres investisseurs providentiels, de sociétés de capital-risque, de directeurs d’accélérateurs, d’autres investisseurs en phase de démarrage. Les gens n'aiment pas renvoyer des offres si la personne qui reçoit la référence n'est pas intéressée. Cela donne l'impression au référent d'ennuyer le destinataire et lui donne l'impression de ne pas savoir ce qu'il fait aux fondateurs. Autrement dit, les autres investisseurs auront plus de facilité à s’adresser à vous si vous leur avez expliqué votre thèse de placement.
Bien que vous n’ayez pas besoin d’une thèse d’investissement pour obtenir le capital nécessaire pour investir dans une start-up, si vous êtes un ange, vous devriez en avoir un. Cela vous rendra plus discipliné dans votre approche de l'investissement et vous permettra de communiquer plus efficacement avec les fondateurs et les co-investisseurs.
Investisseur providentiel Photo via Shutterstock
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