À mesure que la récession se prolongeait et que les sources de financement traditionnelles s'étaient taries, les petites entreprises en quête de financement cherchaient de plus en plus d'argent auprès des caisses populaires. Le financement des petites entreprises par les caisses populaires continuera-t-il à augmenter dans les mois à venir?
Peut-être… et peut-être pas. Comme le signalait récemment le Wall Street Journal, avant l’expiration du programme Troubled Asset Relief (TARP) dimanche dernier, le Trésor américain a donné 69,91 millions de dollars à 48 coopératives de crédit dans le cadre d’un programme visant à accroître les prêts aux petites entreprises.
L'initiative de capital développement communautaire, annoncée pour la première fois par le président Obama en février 2010, utilise les fonds du programme controversé TARP pour augmenter les prêts aux petites entreprises. Pour encourager les institutions à participer (et à accorder davantage de prêts aux petites entreprises), les institutions participantes reçoivent le capital du gouvernement avec un taux de dividende annuel de 2%, soit 3% de moins que le taux que les emprunteurs paient en vertu du TARP.
Les institutions financières ont eu hâte de postuler. Plus de 200 personnes étaient éligibles et, selon le bureau du Trésor qui certifie les établissements du programme, les demandes des caisses populaires, en particulier, ont considérablement augmenté au cours des derniers mois.
Selon Bailoutsleuth, le dernier groupe de participants à recevoir un financement du CDFI était composé de 27 nouveaux arrivants dans les programmes du Trésor; parmi eux, 24 étaient des coopératives de crédit. Les montants que les caisses populaires ont reçus allaient de 7 000 $ à 9,28 millions de dollars.
Cela signifie-t-il que les petites entreprises à la recherche de capitaux devraient s'adresser aux coopératives de crédit? Eh bien, pas si vite. Un gros problème: la Credit Union Membership Access Act de 1998, qui limitait à 12,25% du total des prêts que les coopératives de crédit peuvent prêter aux entreprises.
Le résultat est un Catch-22 cité par Marla Marsh, présidente de la Kansas Credit Union Association, dans un article de BizJournals: Bien que les coopératives de crédit reçoivent de plus en plus de demandes de prêts de petites entreprises, le plafond de 12,5 est «si restrictif» les coopératives de crédit hésitent à consacrer temps et argent à la mise en place de programmes de prêts aux petites entreprises.
Ajoutant à la difficulté, les coopératives de crédit manquent souvent d'expérience en matière de prêts commerciaux, ce qui est l'une des raisons pour lesquelles une législation a été créée pour les restreindre. (L’autre est qu’il s’agit d’organisations à but non lucratif et que le relèvement des plafonds pourrait ouvrir la voie à une concurrence déloyale avec les banques.)
Le sénateur Mark Udall (D-CO) avait tenté de modifier le projet de loi sur la création d'emplois pour les petites entreprises récemment signé pour porter le plafond à 27,5%. Bien que l’amendement n’ait pas été inclus dans le projet de loi final, Udall a déclaré qu’il continuerait à le faire pression afin d’élargir les possibilités de financement des petites entreprises.
Note de la rédaction: Cet article a été publié précédemment sur OPENForum.com sous le titre: “ Les caisses populaires vont-elles stimuler le financement des petites entreprises? Pas sans soulagement ”Il est republié ici avec autorisation.
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