Selon un récent sondage de la Fédération nationale des entreprises indépendantes (NFIB), un tiers seulement des propriétaires de petites entreprises ont pu obtenir tout le crédit dont leur entreprise a besoin.
La conclusion de l’enquête n’est pas surprenante. De nombreux économistes, décideurs et groupes de défense des petites entreprises expliquent depuis longtemps que les petites entreprises ont plus de difficultés à obtenir des crédits que leurs homologues plus grandes. Lorsqu'il s'agit d'accéder au capital, la taille compte vraiment.
$config[code] not foundMême parmi les petites entreprises, plus la société est petite, moins il y a de chances qu'il ait un prêt (voir la figure ci-dessous) ou une marge de crédit. L’enquête montre que seulement 15,7% des entreprises comptant au moins un employé ont contracté un emprunt et 33,7% ont une marge de crédit. En revanche, 56,8% des entreprises de 50 à 250 salariés bénéficient d'un prêt et 65,4% d'une marge de crédit.
Plutôt que de révéler des motifs sinistres chez les banquiers, ces modèles reflètent simplement les aspects économiques du crédit aux entreprises. Moins de petites entreprises ont accès au crédit que les grandes entreprises car leur octroyer des crédits est plus risqué et plus coûteux que l'octroi de crédit à de grandes entreprises.
Le risque de défaut est plus élevé sur le marché des prêts aux petites entreprises. Les taux de réussite des petites entreprises sont supérieurs à ceux des grandes entreprises et les modifications du cycle économique ont un impact plus important sur leurs bénéfices. Comme les prêteurs ne peuvent pas toujours appliquer des taux d’intérêt correspondant au risque de défaillance de l’emprunteur, les emprunteurs de petites entreprises les plus risqués sont souvent incapables d’obtenir un crédit.
Les prêts aux petites entreprises sont plus coûteux que ceux aux grandes entreprises. Une partie du problème est le coût fixe de l’emprunt. Certains coûts sont les mêmes, que vous fassiez un prêt de 50 000 $ ou un prêt de 5 millions de dollars. Par conséquent, les marges bénéficiaires sont plus élevées pour les prêts plus importants. Bien sûr, les grandes entreprises sont plus susceptibles d'avoir besoin de prêts plus importants que leurs homologues plus petites, ce qui incite les prêteurs à se concentrer sur les gros clients.
En outre, l'évaluation des demandes de prêt aux petites entreprises est souvent coûteuse. Il existe peu d’informations publiquement disponibles sur la situation financière des petites entreprises et les états financiers de celles-ci ne sont pas toujours très détaillés. Les finances personnelles des propriétaires de petites entreprises sont parfois mêlées à celles de leurs entreprises. La très grande variété de petites entreprises et la manière dont elles utilisent les fonds empruntés compliquent l'application des normes générales en matière de prêt. Enfin, pour surveiller la situation financière des petites entreprises, les prêteurs doivent souvent établir des relations personnelles avec les propriétaires de petites entreprises.
Ces principes économiques ont des conséquences importantes pour ceux qui cherchent à renforcer l’accès au crédit des petites entreprises. Pour encourager davantage de prêts, il faudra des politiques qui tiennent compte des coûts et des risques plus élevés des prêts aux petites entreprises - et des raisons pour lesquelles les petites entreprises ont du mal à obtenir des crédits.
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