Les comptables en hedge funds sont un membre clé du personnel d'un hedge fund. Leur objectif est de valoriser les actifs du fonds, de mesurer les coûts récurrents, de minimiser les conséquences fiscales et de rendre compte des résultats aux investisseurs. Dans certains fonds, ils sont profondément impliqués dans le processus d'investissement en raison des conséquences fiscales. Dans d'autres fonds, ils peuvent analyser directement les investissements pour identifier les problèmes de comptabilité.
Valoriser les actifs
Les comptables spécialisés dans les hedge funds passent une grande partie de leur temps à évaluer les actifs du fonds. Ils additionnent les valeurs de marché des différentes positions du fonds (y compris des positions avec une valeur négative) et suivent cette somme quotidiennement et trimestriellement. Ce processus aide le fonds à voir les résultats de différentes stratégies et à avoir une idée générale de la santé du fonds. Il permet également aux prêteurs du fonds de savoir combien de garanties le fonds dispose.
$config[code] not foundGestion de la trésorerie
Les fonds spéculatifs ont souvent des problèmes de trésorerie complexes. Ils peuvent posséder des actifs qui consomment ou produisent un flux constant d’argent. Ils emprunteront également de l'argent auprès de diverses sources. Enfin, ils peuvent avoir besoin de liquidités sur différents comptes pour servir de garantie à leurs positions. Un comptable de fonds de couverture suivra où se trouve leur argent, où il va et où il est nécessaire.
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Les comptables en hedge funds établissent souvent des rapports pour les investisseurs du fonds. Ces rapports montrent le rendement des actifs du fonds et les montants gagnés ou perdus par les investisseurs. Ces rapports peuvent également indiquer la position de trésorerie du fonds et un bilan limité. Cependant, ils n'exigent pas les mêmes détails ou la même couverture que les rapports internes et omettent souvent des informations sensibles. Cette fonction de reporting est l’interaction la plus visible entre les comptables en fonds de couverture et le fonds.
Analyse des investissements
Les comptables en hedge funds peuvent être appelés à analyser les actifs dans lesquels le fonds a envisagé d’investir.C'est un cas moins courant, mais cela peut être une opportunité pour un comptable de fonds d'utiliser ses compétences en comptabilité dans un nouveau contexte. Cette analyse impliquerait souvent un investissement dans une entreprise ou un actif ayant une structure complexe. Un comptable pourrait être amené à déterminer si la structure entraînait des résultats financiers trompeurs ou pouvait engendrer des obligations fiscales.
Considérations
La comptabilité des hedge funds est l’une des tâches les plus fréquemment externalisées dans les hedge funds. La comptabilité elle-même constitue rarement l'avantage concurrentiel d'un fonds (il s'agirait généralement des compétences de négociation ou d'analyse de ses gestionnaires). Il est donc peu probable que le recours à un tiers effectue le travail. Dans le même temps, la gestion d’une équipe de comptabilité interne est complexe et prend beaucoup de temps. La sous-traitance aide donc la direction à se concentrer sur le reste de son travail. Cela permet aux comptables de se familiariser avec le secteur des fonds de couverture en collaborant avec des cabinets comptables qui effectuent des travaux sur les fonds de couverture et en effectuant directement la transition entre eux.
