Aujourd'hui, je commence une nouvelle colonne ici, à Small Business Trends. Outre mes articles hebdomadaires réguliers consacrés aux discussions sur l'entrepreneuriat fondées sur des données, je vais couvrir mon expérience en tant qu'investisseur providentiel dans deux nouvelles colonnes mensuelles. Ci-dessous, nous nous concentrerons sur les trois principales choses que les investisseurs providentiels recherchent lorsqu'ils évaluent un investissement potentiel dans une entreprise en démarrage.
Que recherche un investisseur providentiel?
Une entreprise qui s'attaque à un vrai problème client
La première chose que je regarde pour évaluer si nous devons investir dans la société en démarrage de quelqu'un d’autre, c’est si celle-ci réagit à un problème grave pour le client. Vendre un nouveau produit dans une nouvelle entreprise est très difficile. Mais si la startup s'attaque à un problème réel des clients, elle aura une chance de réussir.
$config[code] not foundPar exemple, j'ai récemment investi dans une entreprise qui produit un biocapteur qui permet aux producteurs de produits frais d'identifier les agents pathogènes, tels que Listeria, en quelques minutes et non en plusieurs jours. Une identification plus rapide des agents pathogènes permet d'économiser à la fois de l'argent et des vies, deux facteurs importants pour les producteurs.
Une entreprise offrant une solution nettement meilleure que ses concurrents
La deuxième chose que je recherche, c’est la solution de la société au problème du client. Les chances de succès de l’entreprise sont bien plus grandes lorsque l’entrepreneur propose une solution nettement meilleure que les autres solutions.
Par exemple, l'une des sociétés de mon portefeuille utilise l'intelligence artificielle pour permettre aux commerciaux de développer des ouvertures personnalisées pour les messages électroniques. Le produit de la société permet aux commerciaux de créer des e-mails avec un taux de clic trois fois plus élevé que les messages basés sur un modèle. Et cela permet aux commerciaux de créer le message en moins de la moitié du temps nécessaire pour le faire manuellement.
Une multiplication par six du nombre de clics par minute de temps de fabrication est une amélioration majeure pour les entreprises qui entreprennent des ventes par courrier électronique.
Une entreprise dirigée par un entrepreneur expérimenté
La troisième chose que je recherche est l'expérience de démarrage. En tant que chercheur et enseignant en entrepreneuriat depuis 25 ans, je peux vous dire une chose. Une grande partie de ce qu’il faut pour réussir dans la création d’une entreprise ne peut être apprise à l’école ou pour le compte de quelqu'un d’autre. C'est appris en faisant.
C'est pourquoi je recherche des entrepreneurs qui ont démarré au moins une entreprise avec une sortie réussie. La sortie ne doit pas être énorme. Mais le fait de construire une entreprise et de la vendre à quelqu'un d'autre pour un retour raisonnable sur le temps de l'entrepreneur et le capital des investisseurs place déjà un fondateur dans une entreprise rare.
Plus important encore, ce résultat indique pour moi que la personne sait plusieurs choses que des entrepreneurs inexpérimentés pourraient ne pas savoir. Par exemple, le fondateur de l'une des sociétés de mon portefeuille a eu trois sorties précédentes, y compris une société qu'il a vendue en 2011. Cette expérience m'a beaucoup attiré lorsque j'ai enquêté sur le financement de la société.
Je vais étudier de nombreuses autres choses avant de prendre une décision d'investissement - que j'aime ou que je fasse confiance au fondateur; si l'entrepreneur peut vendre; si l'équipe est complète; si le modèle commercial de l'entreprise est logique; si l'idée est évolutive; si le marché est assez grand; et s'il existe un avantage concurrentiel durable, entre autres.
Mais si je devais énumérer les trois principales choses que recherche un investisseur providentiel lorsqu’il investit, c’est ces trois éléments identifiés ci-dessus.
Image de l'ange via Shutterstock
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