Dans une récente interview de Trish Regan sur Bloomberg Television Street Smart (Vidéo ci-dessous), Mark Cuban, propriétaire et entrepreneur de Dallas Mavericks, a déclaré que si vous démarrez une entreprise en contractant un emprunt pour petite entreprise, vous êtes un abruti:
$config[code] not foundLa seule certitude est de rembourser le prêt. La banque ne se soucie pas de votre entreprise. 99% des petites entreprises avec lesquelles vous pouvez démarrer sont pratiquement nuls. C’est plus une question d’effort. Les petites entreprises n’échouent pas par manque de capital, elles échouent par manque de cerveaux, par manque d’effort.
Bien que le manque d’efforts avisés et d’insuffisance d’efforts pèse sur de nombreuses entreprises, la théorie cubaine est tout simplement fausse.
Tout le monde n'a pas d'épargne personnelle ni de parents fortunés à qui faire appel pour obtenir un financement de démarrage. Cela laisse deux autres sources: le financement par emprunt ou par actions. Cuban préconise le financement par actions (levée de fonds en vendant des actions ordinaires à des investisseurs individuels ou institutionnels). En contrepartie de l'argent qu'ils investissent, les actionnaires reçoivent une participation.
Toutefois, si un actionnaire fournit suffisamment de capital, l’investisseur peut prendre le contrôle de la société. De cette manière, la vision de l'entrepreneur peut être entravée et, à un moment donné, peut même être retirée de sa propre entreprise. Environ un pour cent seulement des entreprises en démarrage sont financées par des sociétés de capital-risque.
Le moyen le plus courant de collecter des fonds est le financement par emprunt, ce qui signifie que l’entrepreneur contracte un emprunt pour lancer son entreprise. Certes, le capital ne coule pas comme il l’a fait à l’époque des années 2000, lorsque les grandes banques ont approuvé environ la moitié des demandes de financement reçues par les petites entreprises. Cependant, le prétendu resserrement du crédit - lorsque de nombreuses grandes banques se sont endettées et ont accablé un pourcentage écrasant de demandes de financement - n’est plus aussi grave qu’il était. En fait, selon l'indice des prêts aux petites entreprises Biz2Credit de mai 2013, les grandes banques approuvent les demandes de prêt aux petites entreprises aux taux les plus élevés depuis la grande récession de 2009-2011.
Au cours des dernières années, les grandes banques ont cédé leur domination sur le secteur des prêts aux petites entreprises. Lorsqu'ils ont fermé la porte, d'autres personnes - y compris des banques régionales plus petites, des coopératives de crédit, des microcrédits et des sociétés d'avances de fonds - ont comblé le vide. Maintenant qu'ils réintègrent le marché, la concurrence est devenue plus intense. Ainsi, les taux d’intérêt sont très intéressants pour le moment.
Les sociétés d’avance de fonds, les créanciers des comptes débiteurs, appliquaient des taux proches de ceux des prêteurs. Ils ont beaucoup diminué au cours des deux dernières années. American Express, qui propose à ses clients des services d’avance de fonds aux commerçants, a contribué à faire baisser les taux à 6,5%. Les prêteurs sont disposés à donner aux personnes, même à celles dont les antécédents en matière de crédit sont inégaux, de petites sommes d’argent de démarrage pour lancer leur entreprise. Les petites banques et les coopératives de crédit, toutes deux de nature locale, constituent de bonnes sources de capital, car elles connaissent l’économie locale et peuvent prendre des décisions en connaissance de cause. Les grandes banques utilisent à leur avantage leur taille, leur capital de marque et leur capacité à prêter à des taux d’intérêt attrayants.
La concurrence intense qui règne actuellement entre les différents types de prêteurs est bonne pour les entrepreneurs.
Le financement par emprunt offre aux entrepreneurs la possibilité de gérer leur entreprise comme ils l'entendent et de garder le contrôle. Les banques ne veulent généralement pas participer à la gestion des entreprises; ils laissent cela aux entrepreneurs qui investissent les compétences et transforment en capitaux propres leurs entreprises. Si l'entreprise réussit, l'entrepreneur n'a pas à partager la richesse avec les investisseurs; il peut récolter les bénéfices tout en remboursant chaque mois le montant convenu à la banque.
Un autre avantage du financement par emprunt est que les intérêts payés sur le prêt sont déductibles des impôts.
Au cours des dernières années, les prêts adossés à la Small Business Administration sont devenus essentiels à la croissance des petites entreprises. Ils offrent généralement des taux d’intérêt plus avantageux que les prêts bancaires classiques. En effet, le financement par emprunt a aidé d'innombrables petites entreprises prospères à démarrer.
Oui, le financement par emprunt présente certains inconvénients. Si vous empruntez trop d’argent, les intérêts seront importants. D'autre part, si vous n'empruntez pas assez, vous devez retourner à la banque et demander plus d'argent. Ce n'est jamais bon; l'agent de crédit commence à se demander si vous avez gaspillé l'argent, détourné des fonds ou si vous n'avez pas planifié correctement. Aucun de ces scénarios ne laisse penser que la banque serait disposée à donner plus d’argent.
Mark Cuban dit que:
La plupart des gens ne sont pas disposés à consacrer du temps à travailler intelligemment; ils ne reconnaissent pas combien de travail est impliqué. Si vous démarrez une entreprise, vous feriez mieux de connaître votre secteur et votre entreprise mieux que quiconque dans le monde entier, car vous êtes en concurrence.
Si Cuban croit vraiment cela, il a peu confiance dans notre système capitaliste qui soutient le démarrage et la croissance des petites entreprises. De plus, un entrepreneur ne recevra pas d’argent des bailleurs de fonds s’il ne peut pas expliquer les avantages concurrentiels de la start-up sur le marché local. Ces informations doivent être décrites dans le plan d’entreprise.
Je ne partage pas son affirmation selon laquelle les entreprises "échouent par manque de cerveaux et d'effort, mais pas par manque de capital". Je sais à quel point il peut être difficile d'obtenir un prêt pour petite entreprise car je parle avec de nombreux entrepreneurs. et des bailleurs de fonds potentiels chaque semaine. Ils sont dévoués et travaillent dur. Souvent, la raison pour laquelle ils ne peuvent pas décoller est qu’ils ne savent pas comment demander un prêt pour petite entreprise.
Heureusement, il existe aujourd'hui des services qui associent emprunteurs potentiels et prêteurs de petites entreprises.
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