Si tel est l'objectif, alors qu'est-ce qui gêne le plus souvent? La réponse est double.
$config[code] not foundLa première explication implique «des personnes travaillant sur les mauvaises choses. Une dotation en personnel insuffisante en quantité peut nuire à la croissance. Mais il en va de même pour le temps précieux passé à travailler sur les mauvaises choses, qu'il s'agisse de clients ou de produits qui ne sont pas rentables ou de segments de marché peu attrayants (pour toute une série de raisons), ou simplement de lutter contre la complexité engendrée par les prolifération des marchés dans le passé.
Le deuxième problème (et le plus courant) est le manque de fonds de roulement. Peu de petites entreprises et un nombre surprenant d’entreprises de grande taille négligent ce que j’appelle le «piège du fonds de roulement». C’est ainsi que les entreprises tombent dans le piège du fonds de roulement et quels types de dommages elles peuvent causer.
Un nouveau produit est né
Dans la plupart des cas, les sorties d'argent commencent immédiatement (dans n'importe quel projet, projet, etc.) et les entrées sont retardées, souvent pendant une très longue période. Prenons un exemple simple: une introduction de produit. L'argent est dépensé pour développer l'idée du produit et la documenter. Les salaires, les dépenses, les prototypes, les dépôts de propriété intellectuelle et de nombreuses autres causes doivent être financés avant de pouvoir vendre un produit.
Ensuite, le produit doit être commercialisé et vendu. Cela coûte aussi de l'argent et prend du temps. Les appels de vente, les voyages chez les clients, les supports marketing, la publicité, la promotion, la fabrication et l’envoi d’échantillons exigent des dépenses. Toutes ces dépenses ont été engagées avant la première vente. Une fois la vente effectuée et la commande prise, d'autres dépenses sont nécessaires.
Les matériaux / services doivent être achetés et la main-d'œuvre dépensée pour convertir les matériaux en pièces, puis en produits. Les dépenses supplémentaires telles que les services extérieurs, le loyer d’installations, les assurances, etc. sont également des dépenses obligatoires. Même s'il y a de l'espace vacant dans les installations existantes, il y a des coûts pour les fournitures, l'installation et le personnel de soutien.
Enfin, vous avez des produits à vendre et vous êtes prêt à être expédiés. La cueillette, l’emballage et le chargement des produits viennent ensuite. Cela prend de la main-d’œuvre et de l’argent, ainsi que davantage de fournitures (cartons, bandes ou pellicules rétractables / étirables pour marchandises palettisées, étiquettes, formulaires, etc.). À moins que les conditions de fret appropriées ne soient négociées, le fret peut également être une dépense initiale à payer.
Enfin, la facture peut être envoyée au client, puis vous attendez le paiement. La plupart des termes durent au moins 30 jours… ou plus. Pourtant, aucun argent n'a coulé dans la société. Chacune des étapes que j'ai décrites jusqu'ici nécessite de l'argent, un fonds de roulement, pour payer les factures qui sont dues et qui arrivent à échéance.
Le «délai de paiement» est le délai entre la première dépense et le paiement reçu pour le premier envoi. L’argent commence à affluer pour les salaires et les dépenses de bureau lorsque la création du produit / service commence, et continue à partir de cette date jusqu’à ce que la vente soit effectuée et le paiement encaissé. Il n’est pas inhabituel que le délai entre deux transactions soit de neuf mois ou plus (la période de gestation pour un bébé humain). Et pourtant, peu d’entreprises savent même ce qu’est leur temps «cash-to-cash». Des centaines, voire des milliers, voire des millions de dollars pourraient être dépensés avant qu'un seul dollar ne soit reçu en paiement.
À FAIRE: Calculez votre temps de paiement sur un nouveau produit / projet majeur.
Fonds de roulement
Qu'est-ce qui couvre ces dépenses? Fonds de roulement. Où l'obtiens-tu? A partir des bénéfices non distribués provenant de périodes antérieures rentables, ou de prêts - qui semblent être de plus en plus difficiles à obtenir. Une planification minutieuse peut réduire les besoins en fonds de roulement requis. Certaines industries exigent un dépôt à la commande (typique des gros biens d'équipement à usage unique). Qui aide. Certaines entreprises peuvent négocier des conditions plus longues avec les fournisseurs et même suspendre certains paiements des fournisseurs jusqu'à ce que les paiements des clients soient reçus. Mais c'est rare.
À FAIRE: Réalisez semaine par semaine une projection détaillée des flux de trésorerie entrants et sortants.
La croissance augmente le besoin de WC
Le premier produit a été un succès et la prochaine série de commandes est beaucoup plus importante.De quoi avez-vous besoin de plus alors? Plus de pièces, plus de travail et plus de fonds de roulement pour payer les factures pendant que le produit est fabriqué, vendu et que le paiement arrive! Ainsi, le succès a pour résultat de nécessiter encore plus de fonds de roulement. Ensuite, ce cycle se répète. Si le produit est très rentable, le profit peut financer une partie du nouveau besoin en fonds de roulement, mais généralement une fraction seulement de celui-ci. Cela signifie davantage d'investissements de la part des propriétaires d'entreprise ou de prêts plus importants de la banque.
À FAIRE: Faites une projection du fonds de roulement supplémentaire nécessaire pour dégager des flux de trésorerie permettant une augmentation substantielle des ventes.
Plus vous obtenez, plus vous avez besoin
La croissance est grande. la croissance rentable est encore meilleure. Mais même dans ce cas, il est nécessaire de trouver, d’obtenir ou d’emprunter des fonds de roulement suffisants pour couvrir les besoins de trésorerie du cycle de trésorerie. De combien aurez-vous besoin? C’est là que la «projection de cash-flow à terme» inscrite comme une chose à faire plus tôt revêt une importance cruciale. Cette projection répertorie, par période (généralement des semaines) et pour une période future, chaque sortie de trésorerie et chaque entrée de trésorerie, pendant la période au cours de laquelle on s'attend à ce qu'elle se produise.
Une fois cela fait, ce qui reste en bas est appelé «disponibilité». Cela signifie combien d’argent (le fonds de roulement, dans un sens réel) vous reste à ce moment-là. Si l'on prévoit que la disponibilité deviendra négative (vous manquerez de liquidités), c'est très grave. Vous ne pouvez pas payer les factures ou peut-être même faire la paie. Lorsqu'un client vous paie en retard, votre disponibilité est encore réduite. Pouvez-vous survivre à ça?
Les fournisseurs peuvent aggraver la situation s'ils sentent que votre entreprise est dans un fonds de roulement. Comme ils craignent de ne pas être payés, ils peuvent raccourcir les délais de paiement ou même demander un acompte pour le matériel. C'est une très mauvaise situation, en effet, car elle épuise votre fonds de roulement et vos liquidités encore plus rapidement.
L'argent est roi
Vous avez peut-être entendu la phrase suivante: «L'argent est roi». C'est de là qu'il vient. Vous pourriez faire de beaux profits en fin d’année, à moins que vous n’y arriviez jamais parce que vous êtes tombé dans le piège du fonds de roulement et que vous n’avez plus d’argent. C’est ainsi que nombre d’entreprises par ailleurs compétentes échouent et sont obligées de fermer leurs portes ou de se déclarer en faillite dans l’espoir de se réorganiser. Vous comprenez maintenant le «piège du fonds de roulement». Vous connaissez maintenant quelques étapes importantes. Un homme averti en vaut deux. Ne laissez pas votre entreprise par ailleurs viable échouer car elle est tombée dans le piège du fonds de roulement. "
Note du rédacteur: Cet article a déjà été publié sur OPENForum.com sous le titre: “Le piège du fonds de roulement”. Il est republié ici avec autorisation.
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