Pour obtenir le capital dont ils ont besoin pour financer leurs activités commerciales, certains propriétaires de micro-entreprises exploitent la valeur nette de leur maison en faisant appel à des lignes de crédit. Mais au cours des dernières années, cette stratégie est devenue plus difficile pour les propriétaires d'entreprise, les banques ayant réduit leurs prêts sur valeur nette.
Dix-sept pour cent des entreprises dont le chiffre d'affaires est inférieur à 100 000 USD utilisent des marges de crédit sur valeur nette à des fins commerciales, étude d'octobre 2012 de Barlow Research intitulée Small Office / Home Office Opportunity: un échantillon aléatoire de 100 000 petites entreprises de moins de 100 000 USD répertoriées dans Dun and Bradstreet. - révèle.
$config[code] not foundC’est étonnamment élevé. L’Enquête sur les finances des consommateurs réalisée par la Réserve fédérale en 2010 révèle que 18% des travailleurs indépendants ne sont pas propriétaires de leur maison et ne peuvent donc pas obtenir de marge de crédit. L’Enquête annuelle sur les finances 2011 de la Fédération nationale des entreprises indépendantes indique que seulement 44% des entreprises de moins de 20 employés ont une marge de crédit, qu’elle soit tirée sur leur maison ou non. Ensemble, ces chiffres suggèrent qu'un peu moins de la moitié (47%) des propriétaires de micro-entreprises disposant de maisons et de lignes de crédit ont utilisé la valeur nette de leur maison pour obtenir cette ligne de crédit.
En termes absolus, de nombreuses micro-entreprises utilisent des marges de crédit sur valeur nette à des fins commerciales. L'Internal Revenue Service estime qu'environ 25 millions d'entreprises ayant un chiffre d'affaires inférieur à 100 000 USD étaient en activité aux États-Unis en 2008, les données les plus récentes étant disponibles. Compte tenu de l’estimation par Barlow Research de la fraction de marges de crédit sur valeur nette utilisée à des fins commerciales, cela correspond à plus de 4 millions de propriétaires de microentreprises.
La stratégie de financement de ces 4 millions de propriétaires d’entreprises a connu des difficultés au cours des dernières années en raison de la baisse du marché des prêts sur valeur nette. Selon le rapport trimestriel sur le crédit aux ménages de la Réserve fédérale de New York, le nombre de marges de crédit sur valeur nette est passé de 23,9 à 18,7 millions entre le quatrième trimestre de 2007 et le quatrième trimestre de 2012. Par ailleurs, le montant du crédit disponible Les marges de crédit sur actions ont diminué de 39,3% et le solde de ces emprunts de 24,1%, ajusté en fonction de l’inflation, sur la même période.
Comme je l'ai déjà expliqué, les marchés du crédit aux petites entreprises sont liés au marché de l'habitation. Pendant le boom du marché immobilier, les propriétaires de micro-entreprises avaient plus de facilité à obtenir un crédit pour leur entreprise car ils pouvaient exploiter les niveaux croissants de la valeur nette de leur maison. Depuis que les prix du logement ont baissé et que les banques ont réduit leurs prêts sur valeur nette, les propriétaires de microentreprises qui utilisaient la valeur nette de leur maison pour financer leurs opérations ont eu plus de difficultés à obtenir du crédit. Si les décideurs politiques veulent aider à garantir que les propriétaires de microentreprises ont accès à un crédit suffisant, ils doivent alors surveiller de près le marché de l'habitation.
Photo de prêt immobilier via Shutterstock
