Si vous pensez que les banques sont moins intéressées par les prêts aux petites entreprises qu’avant, vous avez raison. En 2012, seulement 29% de tous les prêts non agricoles et non résidentiels s'élevaient à moins d'un million de dollars, ce qui représentait un substitut de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pour les prêts aux petites entreprises.
Mais la crise financière n’est pas la cause principale de l’abandon des prêts par les banquiers, contrairement à ce que beaucoup de gens ont suggéré. La diminution de la fraction des prêts aux petites entreprises a commencé bien avant la crise financière.
$config[code] not foundLes données de la FDIC, qui tient des registres des prêts bancaires aux petites entreprises, montrent que les petits prêts (moins d’un million de dollars) aux entreprises représentent une fraction décroissante de tous les prêts bancaires au cours des quinze dernières années.
Source: Créé à partir des données FDIC.
Comme le montre la figure ci-dessus, le taux de diminution de la part des petits prêts s'est accéléré en 2008 et 2009, suggérant l'impact de la crise financière. Mais le déclin avait clairement commencé beaucoup plus tôt que 2007.
Comme les banques ont commencé à délaisser les prêts aux petites entreprises bien avant la crise financière et la Grande Récession, les changements postérieurs à 2007 dans le système de financement des petites entreprises ne sont pas l’explication la plus plausible de cette baisse.
Donc qu'est-ce? Je ne sais pas, mais les experts ont émis deux hypothèses.
Premièrement, au cours des quinze dernières années, les banques ont considérablement accru la titrisation de leurs prêts - en les transformant en obligations pouvant être vendues à des tiers. Les prêts aux petites entreprises ne sont pas facilement titrisés car leurs conditions sont hétérogènes et différentes banques ont des normes de souscription différentes. En conséquence, le désir de titriser aurait pu amener les banques à réduire leurs prêts aux petites entreprises par rapport aux prêts plus faciles à transformer en titres.
Deuxièmement, le secteur bancaire s'est consolidé au cours des 15 dernières années. Les petites banques sont plus susceptibles que les grandes banques de prêter à de petites entreprises. Par conséquent, la consolidation du secteur bancaire et la taille moyenne croissante des prêteurs pourraient expliquer en partie l’abandon du crédit aux petites entreprises.
Troisièmement, le secteur bancaire est devenu plus compétitif au cours des quinze dernières années. Cette concurrence a conduit les banques à se concentrer sur leurs prêts les plus rentables. Les plus gros prêts ont tendance à être plus rentables que les plus petits, car les revenus ont tendance à augmenter plus vite que les coûts lorsque la taille du prêt augmente. Étant donné qu’il est plus facile d’accorder des prêts plus importants aux grandes entreprises, une concurrence accrue peut avoir poussé les banques à ne plus prêter de fonds aux petites entreprises.
