La crise financière de 2008 a provoqué un gel généralisé des prêts. Beaucoup de petites entreprises qui ont pu obtenir un financement se sont soudain retrouvées coupées du crédit. Nous avons constaté l’impact de ces dernières années, de nombreuses petites entreprises ayant réduit leur nombre d’embauches, obligé de licencier des employés ou même fermé complètement leurs portes.
La bonne nouvelle est que les prêts aux petites entreprises ont atteint leur plus haut niveau en quatre ans. Selon un rapport de Thomson Reuters, les prêts aux petites entreprises ont augmenté de 18% entre novembre 2010 et novembre 2011.
Et la bonne nouvelle ne s’arrête pas là. La législation actuellement en vigueur au Congrès est conçue pour permettre aux petites entreprises et aux jeunes pousses de lever des capitaux plus facilement et aux petits investisseurs de placer plus facilement leur argent dans de nouvelles entreprises prometteuses. La loi sur les emplois (JOBS Act), dont l'acronyme signifie «Démarrez nos entreprises en démarrage», devrait être l'un des rares projets de loi bipartite à avoir été adopté par le Congrès cette année.
La loi sur l'emploi vise les entreprises dont les revenus sont inférieurs à un milliard de dollars. Si vous êtes un commerçant local ou une entreprise individuelle, vous savez qu’il existe une grande différence entre vos besoins en capitaux et ceux d’une entreprise de plusieurs millions de dollars.
Lorsque vous souhaitez obtenir de l’argent pour démarrer, développer ou simplement poursuivre votre activité, vous devez choisir judicieusement. Certaines options seront trop complexes, d’autres trop risquées. Certains fourniront trop, et d'autres pas assez. Voici un aperçu des différentes options de financement qui pourraient répondre à vos besoins:
Financement par emprunt: prêts institutionnels
Vous pouvez faire appel à de nombreuses sources de financement par emprunt, notamment les banques, les caisses populaires, les sociétés d’épargne et de crédit, les sociétés de financement commercial et la Small Business Administration (SBA) des États-Unis. Les gouvernements des États et les administrations locales offrent également des programmes d'aide à la croissance des petites entreprises.
Les banques sont la principale source de financement pour les propriétaires de petites entreprises et peuvent vous fournir une marge de crédit assortie d'un calendrier de remboursement et d'un taux d'intérêt. Au cours du processus de demande, une banque examinera de près le flux de trésorerie, les sûretés et la liquidité de votre actif. Il est également utile que vous ayez déjà établi une relation avec la banque, y compris une banque personnelle, avant de demander le prêt.
Le financement par emprunt est attrayant pour les propriétaires de petite entreprise, car il peut être plus facile à obtenir que le financement par actions et vous n’avez pas à céder d’avoir dans votre entreprise. En revanche, vous devrez rembourser votre prêt avec intérêts et vous devrez peut-être fournir une garantie personnelle (telle que votre maison) pour garantir le prêt commercial.
Financement par emprunt: amis et famille
De nombreux entrepreneurs empruntent des emprunts auprès de membres de leur famille et d'amis. Ce financement vient généralement en petites quantités sans beaucoup de tracas ou de paperasse. Sachez que si cette approche vous permet d’éviter toutes les formalités administratives, elle n’est pas sans faille. Toute entreprise a ses risques et les choses peuvent devenir laides lorsque vous perdez l’argent d’un ami ou que vous ne pouvez pas le rembourser.
Des subventions
Si vous êtes impliqué dans la technologie, vous pouvez envisager de solliciter des subventions concurrentielles dans le cadre du programme SBIR (Small Business Innovation Research) du gouvernement américain.Ce programme fournit plus de 2 milliards de dollars par an, provenant de 11 agences fédérales (telles que les NIH et l'USDA), aux petites entreprises afin de stimuler la R & D et l'innovation high-tech. Les SBIR sont très compétitifs. En outre, il existe de nombreuses possibilités de subventions accordées par les États, les régions et les minorités. Les subventions sont de l'argent gratuit qu'il ne faut pas négliger.
Financement par actions
Si le financement par emprunt est la forme de financement la plus courante pour les petites entreprises, de nombreuses entreprises sont financées chaque année par des investisseurs privés ou institutionnels en échange d’une participation au capital de la société. Il existe trois types courants de financement par actions:
- Famille et amis: Dans cet arrangement, un membre de la famille ou un ami vous fournira un capital en échange d’une participation appropriée (c.-à-d. d’actions) dans votre entreprise.
- Investisseurs providentiels: Ce sont des investisseurs privés fortunés. En plus de l'argent, les anges communiquent souvent leur sagesse, leurs conseils et leurs opportunités de réseautage. Bien que les anges investissent dans des dizaines de milliers d'entreprises chaque année, cette source de financement est difficile à trouver pour la petite entreprise moyenne.
- Venture Capitalists (VCs): Ces investisseurs professionnels sont des acteurs sérieux du monde de l'investissement. Ils investissent dans des entreprises ayant le potentiel d’expansion pour devenir des entreprises majeures générant des bénéfices élevés pour les actionnaires. En conséquence, ils recherchent des jeunes entreprises qui sont au-delà de la phase de démarrage, qui sont des sociétés à "croissance rapide" et qui sont prêtes à entrer en bourse dans un avenir proche (environ 3 à 5 ans).
Si le financement par CR est une option pour vous, sachez que différents investisseurs en capital de risque adoptent différentes approches pour gérer leurs investissements. La plupart préfèrent conserver une influence passive, mais réagissent fortement si l'entreprise ne fonctionne pas comme prévu et peuvent exiger des changements de gestion ou de stratégie. Cette nécessité d'abandonner une partie de la prise de décision et une partie du potentiel de profit constituent les principaux inconvénients du financement par actions.
Mots finaux
N'oubliez pas que l'impression que vous donnez aux financiers que vous approchez est d'une importance capitale. Si vous avez déjà de bonnes relations avec votre banquier, cela pourrait être votre meilleure option. Si vous approchez d'une nouvelle source pour la première fois, assurez-vous de donner une impression professionnelle. Bien que votre application financière soit l’essentiel, faire une impression positive peut aider à faire pencher la balance en votre faveur.
De plus en plus de propriétaires d’entreprises voient des opportunités d’investissement dans la croissance de leur entreprise. Étant donné que le manque de financement disponible pour les petites entreprises était l'une des principales causes du repli de nombreuses entreprises au plus fort de la récession, les données récentes sur les prêts sont un bon signe que l'économie s'améliore pour les petites entreprises.
Financement de la photo via Shutterstock
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